Rok 2023 sa chýli ku koncu a pri pohľade späť na tento rok možno medzinárodný trh s ropou v čase škrtov v produkcii OPEC+ a geopolitických otrasov opísať ako nepredvídateľný, s výkyvmi nahor aj nadol.

1. Analýza trendu cien ropy na medzinárodnom trhu v roku 2023

Medzinárodná ropa (futures kontrakty Brent) tento rok vykazovala klesajúci trend, ale ťažisko cien sa výrazne posunulo. K 31. októbru bola priemerná cena futures kontraktov Brent na rok 2023 82,66 USD/barel, čo je o 16,58 % menej ako priemerná cena v minulom roku. Trend medzinárodných cien ropy v tomto roku vykazuje charakteristiky „ťažiska sa posunulo nadol, z pôvodného dna na vrchol“, a na pozadí zvýšenia úrokových sadzieb v prvej polovici roka sa objavili rôzne ekonomické tlaky, ako napríklad banková kríza v Európe a Spojených štátoch, čo viedlo k nižším cenám ropy až o 16 %. Po vstupe do druhej polovice roka sa vďaka podpore mnohých krajín produkujúcich ropu, ako napríklad škrtov v produkcii krajín OPEC+, začali prejavovať fundamentálne faktory. Kumulatívne škrty v produkcii krajín OPEC+ prekročili 2,6 milióna barelov denne, čo zodpovedá 2,7 % svetovej produkcie ropy, čo viedlo k nárastu cien ropy o približne 20 %. Futures kontrakty na ropu Brent sa opäť vrátili do vysokého rozpätia nad 80 USD za barel.

Rozpätie cien ropy Brent na rok 2023 je 71,84 až 96,55 USD/barel, pričom najvyšší bod dosiahne 27. septembra a najnižší 12. júna. Hlavným prevádzkovým rozpätím pre futures kontrakty na ropu Brent v roku 2023 je 70 až 90 USD za barel. K 31. októbru klesli futures kontrakty na ropu WTI a Brent o 12,66 USD/barel, respektíve 9,14 USD/barel oproti ročnému maximu.

Po vstupe do októbra v dôsledku vypuknutia palestínsko-izraelského konfliktu medzinárodné ceny ropy výrazne vzrástli pod vplyvom geopolitickej rizikovej prémie, ale keďže konflikt neovplyvnil produkciu hlavných krajín produkujúcich ropu, riziká dodávok sa oslabili a OPEC a Spojené štáty zvýšili produkciu ropy, ceny ropy okamžite klesli. Konflikt vypukol 7. októbra a k 19. októbru vzrástli futures kontrakty na ropu Brent o 4,23 USD/barel. K 31. októbru boli futures kontrakty na ropu Brent na úrovni 87,41 USD/barel, čo je o 4,97 USD/barel menej ako 19. októbra, čím sa vymazali všetky zisky od izraelsko-palestínskeho konfliktu.

Ii. Analýza hlavných faktorov ovplyvňujúcich medzinárodný trh s ropou v roku 2023

V roku 2023 sa zvýšili makroekonomické aj geopolitické vplyvy na ceny ropy. Vplyv makroekonomických faktorov na ropu sa sústreďuje najmä na stranu dopytu. V marci tohto roku explodovala banková kríza v Európe a Spojených štátoch, v apríli boli intenzívne zavedené ostré poznámky Federálneho rezervného systému, v máji bolo pod tlakom riziko dlhového stropu v Spojených štátoch a prostredie vysokých úrokových sadzieb spôsobené zvýšením úrokových sadzieb v júni zaťažilo ekonomiku a slabosť a medvedí sentiment na ekonomickej úrovni priamo potláčali medzinárodnú cenu ropy od marca do júna. Stalo sa to tiež hlavným negatívnym faktorom, ktorý bránil rastu medzinárodných cien ropy v prvej polovici roka. Z geopolitického hľadiska sa geopolitické riziko opäť zintenzívnilo vypuknutím izraelsko-palestínskeho konfliktu 7. októbra a medzinárodná cena ropy sa vďaka tejto podpore vrátila na maximum blízko 90 USD za barel. Keďže však trh prehodnotil skutočný dopad tejto udalosti, obavy z rizík v dodávkach ustúpili a ceny ropy klesli.

V súčasnosti možno z hľadiska hlavných ovplyvňujúcich faktorov zhrnúť tieto aspekty: či izraelsko-palestínsky konflikt ovplyvní produkciu hlavných producentov ropy, predĺženie škrtov v produkcii OPEC+ do konca roka, uvoľnenie sankcií voči Venezuele zo strany Spojených štátov, nárast produkcie ropy v USA na najvyšší bod v roku, vývoj inflácie v Európe a Spojených štátoch, skutočný výkon ázijského dopytu, nárast iránskej produkcie a zmena nálady obchodníkov.

Aká je logika volatility medzinárodného trhu s ropou v roku 2023? Akým smerom sa bude uberať trh s ropou v čase geopolitických zmien? 3. novembra od 15:00 do 15:45 spustí Longzhong Information živé vysielanie z ročného trhu v roku 2023, ktoré vám poskytne podrobný výklad ceny ropy, makroekonomických ohnísk, základných ukazovateľov ponuky a dopytu a prognóz budúcich cien ropy, vopred predpovie situáciu na trhu v roku 2024 a pomôže vám zorientovať sa v podnikovom plánovaní!