Zlepší sa v roku 2024 trhové prostredie s kombinovanými hnojivami? Bude trh kolísať? Nasleduje hĺbková analýza budúceho trendu kombinovaných hnojív z hľadiska makroprostredia, politiky, modelu ponuky a dopytu, nákladov a zisku a analýzy konkurenčnej situácie v odvetví.

1. Globálne hospodárske oživenie je pomalé a čínska ekonomika čelí príležitostiam aj výzvam

Pod vplyvom viacerých rizík, ako sú unilateralizmus, geopolitika, vojenské konflikty, inflácia, medzinárodný dlh a reštrukturalizácia priemyselných reťazcov, sa rast medzinárodného obchodu a investícií výrazne spomalil a globálne hospodárske oživenie v roku 2024 je pomalé a nerovnomerné a neistoty sa ďalej zvyšujú.

Zároveň bude čínska ekonomika čeliť mnohým príležitostiam a výzvam. Najväčšou príležitosťou je neustála podpora stratégií „novej infraštruktúry“ a „dvojitého cyklu“. Tieto dve politiky budú energicky podporovať modernizáciu domáceho priemyslu a posilňovať vnútornú hnaciu silu ekonomiky. Zároveň stále pokračuje globálny trend obchodného protekcionizmu, čo vytvára nemalý tlak na čínsky export.

Z pohľadu prognózy makroprostredia je pravdepodobnosť oslabenia globálnej ekonomiky v budúcom roku vysoká a cena komodity môže byť mierne otrasená, stále je však potrebné zvážiť neistotu, ktorú na trh prinášajú geopolitické rozpory. Očakáva sa, že lepšie domáce prostredie uľahčí návrat domácich cien hnojív k racionálnym priestorovým výkyvom.

2, zdroje hnojív majú silné vlastnosti a rozvoj odvetvia je usmerňovaný politikami

Ministerstvo poľnohospodárstva a vidieckych záležitostí vydalo „Akčný plán na zníženie používania chemických hnojív do roku 2025“, v ktorom sa požaduje, aby do roku 2025 dosiahlo národné používanie poľnohospodárskych chemických hnojív stabilný a stabilný pokles. Konkrétne výsledky sú nasledovné: do roku 2025 sa podiel plochy používanej na aplikáciu organických hnojív zvýši o viac ako 5 percentuálnych bodov, miera pokrytia testovaním pôdy a technológiou hnojenia formuláciami pre hlavné plodiny v krajine sa udrží stabilná na viac ako 90 % a miera využitia hnojív pre tri hlavné potravinárske plodiny v krajine dosiahne 43 %. Zároveň, podľa rozvojových myšlienok „Štrnásteho päťročného plánu“ Asociácie priemyslu fosfátových hnojív, priemysel zložených hnojív naďalej pristupuje k zelenému rozvoju, transformácii a modernizácii, zlepšovaniu kvality a efektívnosti ako celkovému cieľu a sadzba zložených hnojív sa bude ďalej zlepšovať.

V kontexte „dvojitej kontroly energie“, „dvojuhlíkového štandardu“, potravinovej bezpečnosti a „stabilnej ponuky a ceny“ hnojív z hľadiska trendu rozvoja priemyslu je potrebné, aby budúcnosť kombinovaných hnojív naďalej zlepšovala proces a zlepšovala výrobný proces s cieľom šetriť energiu a znižovať emisie. Pokiaľ ide o odrody, je potrebné vyrábať vysokokvalitné hnojivá, ktoré spĺňajú potreby kvalitného poľnohospodárstva. V procese aplikácie by sa mala venovať pozornosť zlepšeniu miery využitia hnojív.

3. V procese optimalizácie ponuky a dopytu budú problémy

Z hľadiska plánu a rozostavaných zariadení sa tempo budovania národnej výrobnej základne veľkých podnikov nezastavilo a stratégia vertikálnej integrácie má väčší praktický význam pre zvyšovanie zisku podnikov zaoberajúcich sa kombinovanými hnojivami, pretože trend priemyselnej integrácie, najmä podnikov s výhodami v oblasti zdrojov a rozsiahlou prevádzkou, bude hrať čoraz dôležitejšiu úlohu. Podniky s malým rozsahom, vysokými nákladmi a bez zdrojov však budú čeliť väčšiemu dopadu. Podľa neúplných štatistík je plánovaná výrobná kapacita vo výstavbe v roku 2024 4,3 milióna ton a uvoľnenie nových výrobných kapacít je ďalším dopadom na súčasnú situáciu v podobe nerovnováhy medzi domácou ponukou a dopytom na trhu s kombinovanými hnojivami, relatívne nadmernej výrobnej kapacity a dočasne ťažko udržateľnej cenovej konkurencii, čo vytvára určitý tlak na ceny.

4. Náklady na suroviny

Močovina: Z hľadiska ponuky bude v roku 2024 produkcia močoviny naďalej rásť a z hľadiska dopytu priemysel a poľnohospodárstvo vykazujú určité očakávania rastu, ale na základe prebytku zásob na konci roka 2023 bude domáca ponuka a dopyt v roku 2024 vykazovať trend postupného uvoľňovania a zmena objemu vývozu v budúcom roku bude naďalej ovplyvňovať trend trhu. Trh s močovinou bude v roku 2024 naďalej výrazne kolísať s vysokou pravdepodobnosťou, že ťažisko cien kleslo oproti roku 2023.

Fosfátové hnojivo: V roku 2024 mala domáca spotová cena monoamónneho fosforečnanu klesajúci trend. Hoci export bol v prvom štvrťroku obmedzený, domáci jarný dopyt a ceny surovín sú stále podporované vysokými cenami, cena bude kolísať najmä v rozmedzí 2850 – 2950 juanov/tona. V mimosezónnom období druhého štvrťroka sú letné hnojivá prevažne s vysokým obsahom dusíka, dopyt po fosfore je obmedzený a cena monoamónneho fosforečnanu bude postupne klesať pod vplyvom poklesu cien surovín. V treťom a štvrtom štvrťroku domácej jesennej predajnej sezóny je dopyt po vysokofosforečnanových hnojivách s vysokým obsahom fosforu vysoký a medzinárodný dopyt sa podporuje, ako aj v dôsledku sledovania zimného skladovania a prísnej podpory cien fosfátovej suroviny sa cena monoamónneho fosforečnanu opäť zvýši.

Draslíkové hnojivo: V roku 2024 sa cenový trend na domácom trhu s potašou zmení v závislosti od mimosezónneho obdobia, čo je spôsobené vysokým dopytom na jarnom trhu. Trhová cena chloridu draselného a síranu draselného bude naďalej rásť a zmluva na rok 2023 končí 31. decembra 2023 a stále bude čeliť rokovaniam o veľkej zmluve na rok 2024. Je veľmi pravdepodobné, že rokovania sa začnú v prvom štvrťroku. Po skončení jarného trhu vstúpi domáci trh s potašou do relatívne mierneho trendu, hoci v neskoršej fáze je stále dopyt po letných a jesenných trhoch, ale potaš je relatívne obmedzený.

Vzhľadom na trend vyššie uvedených troch hlavných surovín v roku 2024 je vysoká pravdepodobnosť, že ročná cena v roku 2023 klesne a následne sa uvoľnia náklady na zložené hnojivá, čo ovplyvní cenový trend zložených hnojív.

5. Dopyt v následnom reťazci

V súčasnosti, pokiaľ ide o hlavné následné obilie, bude naďalej potrebné, aby sa jeho komplexná výrobná kapacita v roku 2024 stabilne zvyšovala a produkcia zostane nad 1,3 bilióna kubických stôp, čím sa zabezpečí základná sebestačnosť v oblasti obilia a absolútna bezpečnosť potravín. V kontexte stratégie potravinovej bezpečnosti sa poľnohospodársky dopyt stabilizuje a zlepší, čo poskytne priaznivú podporu na strane dopytu po viaczložkových hnojivách. Okrem toho sa vzhľadom na rozvoj zeleného poľnohospodárstva očakáva ďalší pokles cenového rozdielu medzi novými a konvenčnými hnojivami a podiel konvenčných hnojív sa zníži, ale prechod si vyžiada čas. Preto sa očakáva, že dopyt a spotreba viaczložkových hnojív v roku 2024 nebudú príliš kolísať.

6. Výhľad trhových cien

Na základe analýzy vyššie uvedených faktorov, hoci sa ponuka a dopyt zlepšili, stále pretrváva nadmerný tlak a náklady na suroviny sa môžu uvoľniť, takže sa očakáva, že trh s viacvrstvovými hnojivami sa v roku 2024 racionálne vráti. Zároveň však stále existuje fázovaný trh a je potrebné zvážiť vplyv politík. Podniky čelia skúške, či už ide o prípravu surovín pred sezónou, okamžitú výrobnú kapacitu v hlavnej sezóne, prevádzku značky atď.